高盛：AI资本开支见顶拐点将至，市场叙事正从超级主题转向常规

高盛三位资深人士在最新播客中判断，AI资本开支的峰值增速已近在眼前，市场对AI主题的定价正从单边乐观转向双面博弈。标普500和纳斯达克指数过去六个月基本原地踏步，财报季盈利虽达标但前瞻上调幅度不足，难以推动突破行情。同时，美联储实际加息幅度可能低于市场定价，12月或仅再加息一次，后续加息次数或少于当前预期。