债市收盘|资金面偏紧，30年期国债表现较为强势

财联社11月9日讯（编辑 李响）今日早盘资金偏紧，债市整体走弱，超长债虽小幅走强但持续性有待观察。

具体来看，国债期货收盘全线下跌，30年期主力合约跌0.14%报118.630元，10年期主力合约跌0.06%报110.200元，5年期主力合约跌0.04%报106.875元，2年期主力合约跌0.01%报102.670元。

银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午16:30，10年期国债活跃券260016收益率持平报1.575%，30年期国债活跃券2600006收益率下行0.65bp报2.017%，10年期国开活跃券260205收益率上行0.15bp报1.6365%。

（数据来源：Wind，财联社整理）

一级市场方面：

交易所债券市场收盘，珠海华发系存续债涨跌不一，“20华发债”涨超12%，“25珠华Y2”涨超10%，“25华发01”涨近2%；“19华发债”跌超11%，“26珠华03”和“24珠华01”跌超1%。此外，珠海格力集团存续债普遍下跌，“26格力01”跌超3%，“24格力06”跌超1%。此外，地方债表现较好，“25浙江67”、“浙江2558”和“福建2603”涨超3%，“上海2621”涨超1%。

业内人士指出，今日CPI同比为0.7%低于预期，PPI同比为5.7%则是高于预期，宏观数据对债市中性偏多，但隔夜资金利率已出现偏紧信号。整体上看，虽然随着10年期和30年期国债活跃券收益率分别至1.5650%和2.0140%，但是二者利差还有40bp多，相对来说仍有一定的利差压缩空间，部分波动资金仍有继续博弈意愿，但当前债市值博率偏低，交易盘随时离场，不追涨或是较好的策略。

公开市场方面，央行公告称，11月9日以固定利率、数量招标方式开展了1820亿元隔夜逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.25%，投标量1820亿元，中标量1820亿元。Wind数据显示，当日2260亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼440亿元。

资金面方面，Shibor短端品种集体上行。隔夜品种上行3.1BP报1.314%；7天期上行1.5BP报1.361%；14天期上行0.5BP报1.35%；1个月期上行0.17BP报1.3787%。

银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨3.0个基点报1.37%；FR007涨0.5个基点报1.405%；FR014涨1.0个基点报1.41%。

银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001涨2.0个基点报1.31%；FDR007涨1.94个基点报1.3594%；FDR014跌2.0个基点报1.32%。

银存间回购利率情况如下：

（数据来源：Wind，财联社整理）

一级存单方面，今日3M国股在1.35%位置需求较好，1Y期国股报在1.38%-1.40%的位置附近。二级存单方面，3M国股成交在1.325%附近，较前一交易日下行0.46bp，1Y国股成交在1.4025%位置，较前一交易日持平。

（数据来源：Wind，财联社整理）